📋 목차
저금리 시대가 저물고 새로운 금융 상품인 IMA 계좌가 드디어 우리 곁으로 다가왔어요. 원금은 지키고 싶지만 은행 예금 이자만으로는 만족하지 못하는 영리한 투자자들을 위해 탄생한 이 계좌는 2025년 말 국내 최초 출시와 함께 뜨거운 관심을 받고 있어요. 특히 금융소득 종합과세에 민감한 분들이라면 세무사의 절세 팁이 포함된 이번 포트폴리오 가이드를 절대 놓치지 마세요. 지금부터 IMA의 모든 것을 상세히 알려드릴게요.
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💡 IMA 계좌의 정의와 역사적 배경
IMA 계좌는 Investment Management Account의 약자로, 우리말로는 종합투자계좌라고 불러요. 고객이 증권사에 자금을 맡기면 증권사가 이 돈을 기업 대출이나 회사채 투자 같은 기업금융 자산에 투자하고, 여기서 발생한 수익을 고객과 나누는 구조의 투자 전용 계좌예요. 가장 큰 특징은 예금자 보호법 대상은 아니지만, 만기까지 계좌를 유지하면 증권사가 직접 원금을 보장한다는 점이에요. 이는 안정성을 최우선으로 하면서도 시중 금리보다 높은 수익을 원하는 투자자들에게 안성맞춤인 상품이에요.
IMA 제도의 역사를 살펴보면 꽤 오래전으로 거슬러 올라가요. 2017년에 국내 증권사의 투자은행(IB) 사업을 다각화하고 중소기업 등에 모험자본을 원활하게 공급하기 위해 처음 도입되었어요. 하지만 이 상품을 출시하려면 자기자본이 무려 8조 원 이상인 종합금융투자사업자(종투사) 요건을 갖춰야 했기에 실제 상품이 나오기까지는 긴 시간이 걸렸어요. 요건을 충족하는 증권사가 나타나기를 기다리던 중, 드디어 2025년 11월에 한국투자증권과 미래에셋증권이 최초의 IMA 사업자로 지정되는 쾌거를 이루었어요.
2025년 12월, 두 증권사가 국내 1호 IMA 상품을 출시하면서 본격적인 IMA 시대가 열리게 되었어요. 김세완 자본시장연구원장은 이번 IMA 승인이 은행권에 묶여 있던 시중 여유 자금이 자본시장으로 이동하는 중요한 시발점이 될 것이라고 평가했어요. 또한 장기적인 혁신 자본 투입을 통해 우리나라에서도 골드만삭스와 같은 세계적인 투자은행이 탄생할 수 있는 기반이 마련되었다는 점에서도 의미가 매우 커요. 투자자 입장에서는 그동안 기관 투자자들만 접근할 수 있었던 우량한 기업금융 자산에 간접적으로 투자할 수 있는 소중한 기회가 생긴 것이에요.
이처럼 IMA는 단순히 수익률이 조금 더 높은 계좌를 넘어, 국가적으로는 모험자본을 공급하고 개인에게는 새로운 자산 관리 수단을 제공하는 공익적 성격과 수익적 성격을 동시에 가지고 있어요. 조달된 자금의 일정 비율 이상을 반드시 중소기업이나 벤처기업 같은 모험자본에 투자해야 하는 의무가 부여되어 있어, 내 돈이 우리나라 경제의 뿌리를 튼튼하게 만드는 데 쓰인다는 자부심도 가질 수 있는 상품이에요. 이제 막 걸음마를 뗀 IMA 계좌가 앞으로 우리 금융 시장을 어떻게 변화시킬지 기대가 정말 커요.
🍏 IMA 계좌 기본 정보 요약
| 구분 | 주요 내용 |
|---|---|
| 정식 명칭 | 종합투자계좌 (Investment Management Account) |
| 핵심 가치 | 증권사 약정 원금 보장 및 예금 대비 고수익 추구 |
| 최초 사업자 | 한국투자증권, 미래에셋증권 (2025년 11월 지정) |
| 출시 시점 | 2025년 12월 국내 첫 상품 출시 |
🔍 IMA 계좌의 핵심 특징과 투자 구조
IMA 계좌의 가장 매력적인 특징은 바로 증권사가 약속하는 원금 보장 기능이에요. 은행 예금처럼 예금자보호법에 의해 5,000만 원까지 보호받는 방식은 아니지만, 증권사가 자신의 신용을 바탕으로 만기 시 원금을 지급할 의무를 지는 것이에요. 즉, 증권사가 파산하지 않는 이상 내 원금은 안전하게 지켜진다는 뜻이죠. 현재 IMA 사업자로 지정된 증권사들은 자기자본이 8조 원이 넘는 대형사들이라 파산 위험은 매우 낮다고 평가받고 있어요. 하지만 예금자 보호 대상이 아니라는 점은 가입 전에 반드시 인지해야 할 부분이에요.
투자 구조를 살펴보면 IMA는 철저하게 기업금융 중심으로 운영돼요. 고객이 맡긴 자금의 70% 이상을 기업 대출, 회사채, 인수 금융 등 안정적인 기업금융 자산에 투자해야 해요. 나머지 자금 또한 비상장 주식이나 사모 대체 투자 자산 등 다양한 곳에 분산 투자하여 수익률을 높여요. 특히 정부 정책에 따라 조달 자금의 최소 25% 이상은 중소기업이나 벤처기업 같은 모험자본에 투자해야 하는 의무가 있어요. 이는 증권사가 단순히 돈을 굴리는 것을 넘어 국가 경제의 실핏줄 역할을 수행하게 함을 의미해요.
IMA는 기본적으로 중장기 투자 상품이에요. 상품마다 차이가 있지만 대부분 만기가 2년에서 7년 사이로 설정되어 있어요. 단기적인 자금 운용보다는 노후 자금이나 주택 마련 자금처럼 일정 기간 묶어둘 수 있는 돈을 굴리기에 아주 적합해요. 만약 만기 전에 중도 해지를 하게 되면 증권사가 약속한 원금 보장 혜택을 받지 못하거나 중도 해지 수수료로 인해 손실이 발생할 수 있으니 주의가 필요해요. 따라서 여유 자금을 가지고 긴 호흡으로 투자하는 전략이 무엇보다 중요하다고 할 수 있어요.
수익에 대한 세금 부과 방식도 미리 알아두어야 해요. IMA 계좌에서 발생하는 수익은 세법상 배당소득으로 간주되어 15.4%의 세율이 적용돼요. 여기서 중요한 점은 만기에 수익이 일시에 지급되는 구조가 많다는 것이에요. 이로 인해 만기 시점에 한꺼번에 큰 수익이 잡히면 연간 금융소득이 2,000만 원을 초과하게 되어 금융소득 종합과세 대상이 될 수 있어요. 종합과세 대상이 되면 다른 소득과 합산되어 최고 49.5%까지 높은 세율이 적용될 수 있으므로, 가입 전부터 세밀한 세금 계획을 세우는 것이 필수적이에요.
🍏 IMA 계좌 주요 특징 분석표
| 항목 | 세부 특징 |
|---|---|
| 원금 보장 여부 | 증권사 약정 보장 (예금자 보호법 미적용) |
| 주요 투자 대상 | 기업금융 자산(70% 이상), 모험자본(25% 이상) |
| 권장 투자 기간 | 2년 ~ 7년 (중장기) |
| 과세 방식 | 배당소득세 15.4% (금융소득 종합과세 주의) |
📈 2025-2026 IMA 최신 동향 및 전망
2025년 12월, 한국투자증권과 미래에셋증권이 각각 1호 상품을 출시하며 IMA 시장의 문을 활짝 열었어요. 초기 출시된 상품들은 주로 시장의 신뢰를 얻기 위해 연 4% 수준의 목표 수익률을 제시하는 안정형 구조로 시작되었어요. 한국투자증권의 경우 한국투자IMA S1이라는 이름으로 2년 만기 폐쇄형 상품을 선보였는데, 이는 증권사가 직접 발굴한 우량한 기업금융 자산에 투자한다는 점에서 큰 호응을 얻었어요. 초기 가입자들은 주로 은행 예금보다 높은 금리를 찾는 자산가들이 주를 이루고 있어요.
2026년에는 상품의 종류가 훨씬 더 다양해질 것으로 전망돼요. 초기에는 안정적인 수익을 추구하는 안정형 위주였다면, 앞으로는 조금 더 높은 위험을 감수하더라도 연 6~8% 이상의 수익을 목표로 하는 투자형이나 일반형 상품들이 쏟아져 나올 예정이에요. 또한 만기와 투자 대상도 세분화되어 투자자들의 선택 폭이 크게 넓어질 것이에요. 이는 증권사들이 IMA를 통해 확보한 자금을 바탕으로 더 공격적인 기업금융 딜을 수행할 수 있게 됨을 의미하며, 자본시장의 활력소 역할을 톡톡히 할 것으로 보여요.
특히 주목해야 할 트렌드는 세금 부담 완화를 위한 중간 배당 상품의 도입 논의예요. 현재는 만기 시점에 수익을 한꺼번에 몰아서 받는 구조라 세금 폭탄 우려가 크지만, 2026년부터는 매년 또는 매분기 수익을 나누어 지급하는 중간 배당형 IMA 상품이 출시될 가능성이 높아요. 이렇게 되면 금융소득이 연도별로 분산되어 종합과세 대상이 되는 위험을 크게 줄일 수 있어요. 투자자들의 강력한 요구에 따라 증권사들도 이러한 절세형 상품 개발에 박차를 가하고 있는 상황이에요.
마지막으로 은행권에서 증권사 IMA로 자금이 대거 이동하는 머니 무브 현상이 가속화될 전망이에요. 은행 예·적금 금리가 낮아진 상황에서 원금 보장이라는 안전장치까지 갖춘 IMA는 매우 강력한 대체재가 될 수밖에 없어요. 정부에서도 IMA가 모험자본 공급이라는 정책적 목적을 가진 만큼, 향후 ISA(개인종합자산관리계좌)처럼 별도의 세제 혜택을 부여하는 방안을 논의할 수도 있다는 기대감이 돌고 있어요. 만약 세제 혜택까지 더해진다면 IMA는 명실상부한 국민 재테크 계좌로 자리 잡을 것이에요.
🍏 2025-2026 IMA 시장 전망 요약
| 시기 | 주요 트렌드 및 전망 |
|---|---|
| 2025년 12월 | 1호 상품 출시, 안정형(연 4%대) 위주 시장 형성 |
| 2026년 상반기 | 고수익 투자형 상품(연 6~8%) 및 만기 다양화 |
| 2026년 하반기 | 중간 배당형 출시로 절세 효과 극대화 및 자금 유입 가속 |
| 향후 정책 | IMA 전용 세제 혜택 확대 논의 가능성 상존 |
📊 기대 수익률과 주요 데이터 분석
IMA 계좌의 가장 큰 매력은 역시 수익률이에요. 보수 차감 전 기준으로 볼 때, 리스크를 최소화한 안정형 상품은 연 4%에서 4.5% 정도의 수익률을 기대할 수 있어요. 이는 일반적인 은행 정기예금 금리보다 1%p 이상 높은 수준이라 매우 경쟁력이 있어요. 조금 더 공격적인 포트폴리오를 가진 고수익 상품의 경우, 연 6%에서 최대 8%대까지의 수익률을 목표로 설계될 수 있어요. 증권사 IB 부서가 직접 발굴한 인수 금융이나 회사채 등에서 나오는 고수익을 고객과 나누기 때문에 가능한 수치예요.
만기 설정 데이터도 흥미로워요. 한국투자증권의 첫 상품인 S1은 2년 만기로 출시되었지만, IMA 제도 자체가 장기 자본 공급을 목적으로 하기에 앞으로 5년이나 7년 만기 상품도 대거 등장할 예정이에요. 투자 기간이 길어질수록 증권사는 더 장기적이고 수익성 높은 프로젝트에 투자할 수 있어, 고객에게 돌아가는 기대 수익률도 함께 높아지는 구조예요. 다만 중도 해지가 어려운 폐쇄형 구조가 많으므로, 자신의 자금 스케줄과 상품의 만기를 정확히 일치시키는 과정이 반드시 필요해요.
투자 비중 가이드라인도 엄격하게 적용돼요. IMA 자금의 70% 이상은 반드시 기업금융 자산에 투자되어야 하며, 그중 최소 25%는 중소·벤처기업 등 모험자본에 할당되어야 해요. 이러한 규제는 상품의 안정성을 확보하는 동시에 국가 경제 발전에 기여하는 장치가 돼요. 투자자들은 내 돈이 어디에 쓰이는지 투명하게 확인할 수 있으며, 증권사의 전문적인 운용 역량을 통해 개인으로서는 접근하기 힘든 비상장 주식이나 사모 자산에 간접 투자하는 효과를 누릴 수 있어요.
마지막으로 세금 관련 데이터를 잊어서는 안 돼요. 15.4%의 배당소득세가 적용되는데, 만약 연 8% 수익률의 IMA에 3억 원을 투자했다면 만기 시 수익이 2,400만 원이 발생하게 돼요. 이 경우 다른 금융소득이 없더라도 즉시 금융소득 종합과세 대상자가 되어 건강보험료 인상 등 추가적인 비용이 발생할 수 있어요. 따라서 투자 금액을 결정할 때 예상 수익이 2,000만 원을 넘지 않도록 조절하거나, 가족 명의로 분산 투자하는 등의 데이터 기반 전략이 아주 중요하다고 볼 수 있어요.
🍏 IMA 기대 수익 및 투자 비중 통계
| 분석 항목 | 수치 및 기준 |
|---|---|
| 안정형 목표 수익률 | 연 4.0% ~ 4.5% |
| 고수익형 목표 수익률 | 연 6.0% ~ 8.0% |
| 기업금융 의무 투자 비중 | 70% 이상 |
| 모험자본 의무 투자 비중 | 25% 이상 |
💰 세무사 팁: 절세 포트폴리오 구성 전략
IMA 계좌를 활용할 때 가장 먼저 고려해야 할 것은 세금 리스크 관리예요. 세무 전문가들은 IMA의 수익이 배당소득으로 잡힌다는 점을 지적하며, 특히 만기 일시 지급 방식이 가져올 세금 폭탄을 경고하고 있어요. 이를 해결하기 위한 첫 번째 전략은 ISA(개인종합자산관리계좌)와의 연계예요. ISA는 일정 한도까지 비과세 및 저율과세 혜택을 주므로, ISA 한도를 먼저 채운 뒤 초과하는 자금을 IMA에 투자하는 방식으로 전체 포트폴리오의 실효 세율을 낮추는 것이 유리해요.
두 번째 팁은 수익 실현 시점의 분산이에요. 만약 2026년에 만기가 도래하는 IMA 상품이 여러 개라면, 그해에 금융소득이 집중되어 종합과세 대상이 될 확률이 매우 높아요. 따라서 가입 시점부터 만기가 서로 다른 상품(예: 2년 만기, 3년 만기, 5년 만기)에 나누어 가입함으로써 매년 발생하는 수익을 2,000만 원 이하로 관리하는 지혜가 필요해요. 또한 증권사에서 중간 배당형 상품이 출시된다면 적극적으로 활용하여 매년 수익을 조금씩 확정 짓는 것이 절세의 핵심이에요.
세 번째로 가족 간 증여를 통한 분산 투자 전략을 추천해요. 본인 명의로만 큰 금액을 투자하기보다는 배우자나 자녀에게 증여 세공제 범위 내에서 자금을 증여한 뒤, 각자의 명의로 IMA 계좌를 개설하는 것이에요. 이렇게 하면 인당 금융소득 한도를 각각 활용할 수 있어 가족 전체의 세금 부담을 드라마틱하게 줄일 수 있어요. 특히 자녀 명의의 IMA는 장기 투자 시 복리 효과와 함께 증여 자산의 가치를 불려주는 훌륭한 수단이 될 수 있어요.
마지막으로 연금저축 계좌와의 조화도 고려해 보세요. IMA는 중장기 안정 자금으로 운용하고, 연금저축은 세액공제와 과세 이연 혜택을 누리는 용도로 활용하는 것이죠. 세무 전문가들은 금융 상품 관련 세법이 매년 변경될 수 있으므로, 항상 최신 개정안을 확인하고 가입 전 세무 상담을 받는 것이 가장 확실한 절세 방법이라고 조언해요. IMA의 높은 수익률을 온전히 내 것으로 만들기 위해서는 세금이라는 그림자를 반드시 미리 체크해야 한다는 점, 잊지 마세요.
🍏 절세 포트폴리오 구성 체크리스트
| 전략 항목 | 실행 방법 및 기대 효과 |
|---|---|
| ISA 계좌 연계 | 비과세 한도 선점 후 IMA 투자 (전체 세율 인하) |
| 만기 시점 분산 | 다양한 만기 상품 가입 (종합과세 회피) |
| 가족 명의 분산 | 증여 공제 활용 및 인별 한도 적용 (세 부담 경감) |
| 중간 배당 활용 | 수익 실현 시기 분산형 상품 선택 (과세 이연 효과) |
📝 실전 가입 방법 및 투자 주의사항
IMA 계좌에 가입하는 방법은 생각보다 간단해요. 먼저 현재 IMA 사업자로 지정된 한국투자증권이나 미래에셋증권의 계좌가 있는지 확인하세요. 만약 없다면 해당 증권사의 앱을 통해 비대면으로 계좌를 개설할 수 있어요. 그 후 출시된 IMA 상품의 상세 약관을 꼼꼼히 읽어보고, 만기, 목표 수익률, 투자 대상, 수수료 등을 비교해 보세요. 특히 운용 보수 외에 성과 보수가 있는지 확인하는 것이 중요해요. 마음에 드는 상품을 골랐다면 최소 가입 금액 이상의 자금을 납입하여 가입을 완료하면 돼요.
가입 시 주의해야 할 가장 큰 리스크는 증권사의 신용 위험이에요. IMA는 예금자 보호 대상이 아니기 때문에, 만약 증권사가 파산한다면 원금을 돌려받지 못할 수도 있어요. 비록 지금의 사업자들이 국내 굴지의 대형사들이라 위험이 낮다고는 하지만, 금융 시장의 변동성은 누구도 예측할 수 없으니 증권사의 재무 건전성을 주기적으로 체크하는 태도가 필요해요. 또한 투자 대상 자산이 급격히 부실해질 경우 원금 보장 약정에도 불구하고 지급이 지연되거나 하는 문제가 생길 수 있다는 점도 염두에 두어야 해요.
유동성 리스크도 중요한 체크 포인트예요. IMA는 대부분 정해진 기간 동안 자금을 뺄 수 없는 폐쇄형 상품으로 운영돼요. 갑자기 급전이 필요해서 중도 해지를 하려고 해도 불가능하거나, 가능하다 하더라도 원금에 못 미치는 금액만 돌려받을 수 있어요. 따라서 가입 전에 반드시 이 돈이 만기까지 없어도 생활에 지장이 없는 여유 자금인지 스스로에게 물어봐야 해요. 중장기적인 자산 배분 차원에서 포트폴리오의 일부분으로만 IMA를 가져가는 것이 가장 현명한 방법이에요.
마지막으로 상품별 수수료 체계를 정확히 파악하세요. IMA는 증권사가 직접 운용하는 만큼 운용 보수가 발생하며, 목표 수익률을 초과 달성했을 때 증권사가 가져가는 성과 보수가 있을 수 있어요. 겉으로 보이는 수익률 수치에만 현혹되지 말고, 모든 비용을 뺀 뒤 내 손에 쥐어지는 실질 수익률이 얼마인지 계산해 봐야 해요. 증권사 관계자는 IMA가 소수의 기관 투자자만 참여하던 우량 자산에 개인도 참여할 기회를 주는 혁신적인 상품이라고 말하지만, 그만큼 투자자 스스로도 공부하고 신중하게 선택해야 한다는 점을 잊지 마세요.
🍏 IMA 가입 프로세스 및 주의사항
| 단계/구분 | 주요 내용 및 체크리스트 |
|---|---|
| 1단계: 증권사 선정 | 한국투자증권, 미래에셋증권 등 지정 사업자 확인 |
| 2단계: 상품 비교 | 만기(2~7년), 수익률, 수수료 구조 분석 |
| 주의사항 1 | 예금자 보호법 미적용 및 증권사 신용 위험 인지 |
| 주의사항 2 | 중도 해지 시 원금 손실 가능성 및 유동성 제약 |
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❓ FAQ
Q1. IMA 계좌란 정확히 무엇인가요?
A1. 증권사가 고객 자금을 받아 기업금융에 투자하고 수익을 나누는 계좌로, 증권사가 원금을 보장하는 것이 특징이에요.
Q2. 예금자 보호가 되나요?
A2. 아니요, 예금자보호법 대상은 아니에요. 다만 증권사가 만기 시 원금 지급을 약정해요.
Q3. 원금 보장은 100% 확실한가요?
A3. 증권사가 파산하지 않는다면 만기 시 원금이 보장되지만, 증권사 파산 시에는 손실 가능성이 있어요.
Q4. 기대 수익률은 어느 정도인가요?
A4. 안정형은 연 4~4.5%, 고수익형은 연 6~8%대를 목표로 해요.
Q5. 어디서 가입할 수 있나요?
A5. 현재 한국투자증권과 미래에셋증권에서 가입이 가능해요.
Q6. 만기는 보통 얼마나 되나요?
A6. 상품에 따라 다르지만 보통 2년에서 7년 사이의 중장기 상품이에요.
Q7. 수익에 대한 세금은 어떻게 되나요?
A7. 배당소득으로 간주되어 15.4%의 세율이 적용돼요.
Q8. 금융소득 종합과세 대상이 될 수 있나요?
A8. 네, 만기 시 수익이 일시 지급되어 연 2,000만 원을 초과하면 대상이 될 수 있어요.
Q9. 중도 해지가 가능한가요?
A9. 가능은 하지만 원금 보장 혜택을 못 받거나 수수료로 인해 손실이 발생할 수 있어요.
Q10. 최소 가입 금액이 있나요?
A10. 상품별로 다르며 증권사 앱이나 지점에서 확인할 수 있어요.
Q11. IMA는 주식에 투자하나요?
A11. 주로 기업 대출, 회사채 등 기업금융 자산에 70% 이상 투자해요.
Q12. 모험자본 투자가 무엇인가요?
A12. 중소기업이나 벤처기업에 자금을 공급하는 것으로, IMA는 자금의 25% 이상을 여기에 써야 해요.
Q13. ISA 계좌와 IMA 중 무엇이 더 좋나요?
A13. ISA는 절세 혜택이 크고, IMA는 원금 보장과 고수익을 동시에 추구해요. 둘을 섞어 쓰는 게 가장 좋아요.
Q14. 2026년에 새로 나오는 상품 특징은?
A14. 수익률이 더 높은 투자형 상품과 세금 분산이 가능한 중간 배당형 상품이 기대돼요.
Q15. 증권사 신용등급이 중요한가요?
A15. 네, 증권사가 원금을 보장하므로 증권사의 재무 상태가 매우 중요해요.
Q16. 법인도 가입할 수 있나요?
A16. 증권사별 상품 정책에 따라 다르므로 개별 확인이 필요해요.
Q17. 수수료는 비싼 편인가요?
A17. 운용 보수가 있으며, 초과 수익에 대한 성과 보수가 있을 수 있으니 약관을 꼭 보세요.
Q18. 한국투자IMA S1 상품의 특징은?
A18. 2년 만기 폐쇄형으로 연 4% 수준의 기준 수익률을 제시한 1호 상품이에요.
Q19. 비과세 혜택은 전혀 없나요?
A19. 현재로서는 별도의 비과세 혜택은 없으며 15.4% 일반 과세돼요.
Q20. 건강보험료에 영향을 주나요?
A20. 네, 금융소득이 일정 금액을 넘으면 건강보험료 산정 시 포함될 수 있어요.
Q21. IMA와 발행어음의 차이는?
A21. IMA가 발행어음보다 투자 대상이 넓고, 모험자본 투자 의무 등 공익적 성격이 더 강해요.
Q22. 가입 시 서류가 필요한가요?
A22. 비대면 가입 시 신분증만 있으면 되고, 지점 방문 시에는 추가 서류가 필요할 수 있어요.
Q23. 수익률이 마이너스가 날 수도 있나요?
A23. 만기 보유 시 증권사가 원금을 보장하므로 마이너스 가능성은 낮지만, 중도 해지 시에는 날 수 있어요.
Q24. 자녀 명의 가입 시 팁은?
A24. 증여세 면제 한도 내에서 증여 후 가입하면 절세와 자산 형성을 동시에 할 수 있어요.
Q25. 머니 무브 현상이 무엇인가요?
A25. 은행 예금에 있던 돈이 더 높은 수익을 찾아 IMA 같은 자본시장 상품으로 이동하는 현상이에요.
Q26. 폐쇄형 상품이 정확히 뭔가요?
A26. 만기 전까지 원칙적으로 출금이 금지되거나 매우 제한적인 상품을 말해요.
Q27. 8조 원 이상 종투사만 가능한 이유는?
A27. 대규모 자금을 운용하고 원금을 보장할 수 있는 충분한 자본력을 갖춰야 하기 때문이에요.
Q28. 중간 배당형은 언제 나오나요?
A28. 2026년 중 출시를 목표로 증권사들이 논의 중이에요.
Q29. 세무사 상담이 꼭 필요한가요?
A29. 투자 금액이 크다면 종합과세 여부를 판단하기 위해 상담받는 것을 강력 추천해요.
Q30. IMA 투자의 결론은?
A30. 원금 보장과 중수익을 동시에 잡고 싶은 중장기 투자자에게 최고의 선택지가 될 수 있어요.
면책 문구
본 포스팅은 IMA(종합투자계좌)에 대한 이해를 돕기 위해 제공된 정보이며, 특정 상품의 가입 권유나 투자 자문을 목적으로 하지 않아요. 모든 투자의 결과는 투자자 본인에게 귀속되며, 증권사의 파산 위험이나 세법 변경 가능성 등을 충분히 고려해야 해요. 특히 세금 관련 사항은 개인의 소득 상황에 따라 달라질 수 있으므로 반드시 전문 세무사와 상담하시기 바라요. 필자는 제공된 정보의 정확성이나 완결성을 보장하지 않으며, 이로 인해 발생하는 어떠한 손실에 대해서도 책임지지 않아요.
요약
IMA 계좌는 증권사가 원금을 보장하면서 예금보다 높은 연 4~8%의 수익률을 추구하는 혁신적인 상품이에요. 2025년 말 한국투자증권과 미래에셋증권에서 처음 출시되었으며, 기업금융 자산에 집중 투자하여 안정성을 확보해요. 다만 예금자 보호 대상이 아니고 2~7년의 중장기 투자가 필요하다는 점을 명심해야 해요. 특히 수익이 배당소득으로 과세되어 금융소득 종합과세 대상이 될 수 있으므로 ISA 연계, 만기 분산, 가족 명의 활용 등 세무사 팁을 활용한 절세 전략이 필수적이에요. 2026년에는 상품이 더 다양해질 전망이니 꼼꼼히 비교하여 나만의 절세 포트폴리오를 완성해 보세요.
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